《经济参考报》记者获悉，5月13日，玉马遮阳（300993）正式启动网下与网上发行申购。本次拟公开发行股票3292万股，发行价12.10元/股，拟募集资金投向高分子复合遮阳材料扩产、遮阳用布生产线技术升级改造、遮阳新材料研发中心、营销渠道建设和补充流动资金等项目。
玉马遮阳表示，作为国内领先的功能性遮阳材料供应商，公司坚持以“为遮阳行业提供一流的产品和服务”为使命，以“创造新价值”为核心竞争力，坚持以产品为中心的创新发展之路，以市场为导向，立足中国，面向全球，逐步巩固并提升产品的国内外市场占有率，形成以功能性遮阳材料研发生产为基础的全球化市场发展战略，着力打造具有国际影响力的功能性遮阳材料企业，实现“确立全球遮阳行业领跑地位”的宏伟愿景。
玉马遮阳自成立以来一直专注于功能性遮阳材料的研发、生产和销售，主要产品包括遮光面料、可调光面料和阳光面料。公司所生产的功能性遮阳材料是集遮阳、节能、环保等多功能为一体，兼具抗菌、防污、除甲醛等特殊功能的新型绿色材料。目前，公司产品远销全球六大洲60余个国家和地区，已成为我国功能性遮阳材料细分领域的龙头企业。
近年来，国家先后颁布《“十三五”节能环保产业发展规划》《建筑节能与绿色建筑发展“十三五”规划》，明确了节能环保产业发展的总目标、主要任务。在国家一系列政策支持和全社会共同努力下，我国建筑节能产业规模快速扩大，发展取得显著成效。
根据中国建筑装饰装修材料协会建筑遮阳材料分会的官方统计，截至2019年底，全国功能性建筑遮阳行业企业数量约3000余家，年销售额在3000万元以上的企业约180余家。2017年功能性遮阳产品年销售额约为162.5亿元，同比增长8.33%；2018年功能性遮阳产品年销售额约为177.2亿元，同比增长9.05%，较上年增幅有所增加；2019年功能性遮阳产品销售额约为193亿元（含税），同比增长8.92%，预计至2025年，我国功能性遮阳产品产量可达11.1亿平方米，市场销售额可达到500亿元。
根据建筑遮阳材料协会统计，2019年，玉马遮阳功能性遮阳材料销售额为4.01亿元（含税），约占国内功能性遮阳产品总销售额的2.08%。玉马遮阳表示，在国家大力推动建筑节能改造的背景下，随着国内消费者消费习惯的转变以及对产品认知程度的加深，未来性能优越、价格合理、设计美观的功能性遮阳产品的市场规模将进一步扩大。
招股书显示，玉马遮阳2018年度、2019年度、2020年度归属于母公司股东的净利润分别为8085.39万元、1.09亿元、1.08亿元。公司预计2021年第一季度的营业收入为9400万元至1亿元，较2020年第一季度同比增长45.03%至54.29%；预计归属于母公司股东的净利润为2450万元至2650万元，较2020年第一季度同比增长32.37%至43.18%。
高业绩回报的背后，也离不开公司近年来在产品开发和技术研发方面的持续投入。2017年、2018年和2019年，公司研发费用分别为960.09万元、1004.87万元和1233.05万元，占当期营业收入的比例分别为3.75%、3.12%和3.21%。
截至招股说明书签署日，玉马遮阳已获授权专利60余项，形成了较为优厚的技术优势。此外，玉马遮阳与青岛大学、上海交通大学等高等院校合作共建研发中心，推动了公司新产品和新技术的开发，进一步提升了公司持续创新能力。
凭借长期的技术研发和强大的技术创新能力，玉马遮阳取得了丰富的研究成果并获得认可。2018年，公司“高分子节能遮阳新材料示范项目”荣获“中国技术市场金桥奖”，“遮阳面料染整环保创新项目”荣获“山东省企业技术创新奖”二等奖。2019年，公司“新型高分子遮阳材料包覆技术的研发与应用”荣获“山东省企业技术创新奖”一等奖，“多功能阳光面料斑马帘系列”荣获“山东省企业技术创新奖”二等奖。2020年，公司“具有远红外发射功能的 PVC包覆涤纶长丝”荣获“山东省企业技术创新奖”一等奖。
随着全球经济的快速发展，环境污染和能源问题日益严峻，节能减排成为各国政府的共同目标。
招股书显示，报告期内，玉马遮阳外销实现主营业务收入分别为1.96亿元、2.54亿元和2.53亿元，占主营业务收入的比例分别为62.98%、68.1%和68.95%。
玉马遮阳表示，公司产品多年来获得国内外客户的广泛认可，产品已远销全球六大洲的60多个国家和地区，与BAMAR、SHADES、TOP、NEVALUZ、HUNDP.AS、COULISSE等近百家国内外知名厂商建立了长期稳定的战略合作关系。
招股书显示，2019年，玉马美国子公司及海外仓在美国设立，实现了美洲市场与国内资源的共享，进一步推进了玉马遮阳的全球化市场布局。同年，玉马遮阳创新推出“斑马先生新零售营销平台”线上销售渠道，业务延伸至家居遮阳消费终端市场，并将持续构建更完善稳定的营销渠道和客户体系，不断满足日益增长的客户需求。
此次IPO，玉马遮阳拟募集资金投向高分子复合遮阳材料扩产、遮阳用布生产线技术升级改造、遮阳新材料研发中心、营销渠道建设和补充流动资金等项目，计划投入募集资金合计6.91亿元。
上述募投项目前景广阔。以高分子复合遮阳材料扩产项目为例，其产生的经济效益指标包括达产年销售收入2.34亿元，达产年净利润6554.44万元，内部收益率（税后）为14.51%。本次投资项目达产后，将有力扩大公司的生产能力、提升生产效率和产品品质，增强研发实力和竞争力，为公司经营战略的实施奠定坚实基础。
玉马遮阳表示，未来三年，公司将紧抓行业发展机遇，继续专注功能性遮阳产品领域的研发与创新，进一步优化技术和工艺水平，推进生产经营各环节全面发展。公司还将根据市场需求的变化及时调整经营策略，丰富产品品种，更好地满足消费者对不同产品的需求，不断提高公司的服务水平。同时，公司将严格把控产品质量，加强对单一产品成本的管控，提高精益化管理水平，持续进行机器设备的升级改造，进一步提高生产线自动化水平，建立智能仓储系统，打造国际一流的生产制造管理体系，实现业务体系的规模化、高效化和智能化。公司将通过全球化布局，采取积极合理的市场战略，加大在国内外市场的渗透和开发力度，提高品牌知名度，推动公司利润水平及行业地位的稳步提高，从而进一步强化公司在功能性遮阳材料开发领域的领导者地位。（记者 柴刚 实习生 王雨晨 济南报道）
